Una de las ramas más importantes y delicadas en la gestión de plataformas de crowdlending es la gestión del riesgo financiero, dado que una mala gestión podría influir negativamente en los retornos del inversor y por tanto en la imagen del sector. ¿Qué es la gestión de riesgos y cómo se gestiona este riesgo?
El riesgo de un activo o de una cartera de inversiones es la incertidumbre sobre su valor futuro. Se usa la desviación típica o volatilidad de los rendimientos para evaluar el riesgo y normalmente, una volatilidad baja señala poca oscilación de los rendimientos y, por lo tanto, la cartera es relativamente segura. En cambio, una volatilidad elevada se corresponde con un riesgo mayor.
La desviación típica nos permite comparar distintas inversiones, incluso aquellas que son heterogéneas, proporcionandonos una medida global del riesgo. La volatilidad de la inversión nos confirma que diversificar es una buena forma de afrontar el riesgo ya que la volatibilidad de la inversión en activos tomados individualmente es mayor que la inversión conjunta en activos. Esto se explica a través de la correlación: no todos los activos fluctúan de la misma forma así mientras unos suben los otros pueden estar bajando, de esta forma pueden compensarse dando lugar un resultado más estable.
La gestión de riesgos se puede definir como el cálculo y control de la probabilidad de incurrir en una pérdida patrimonial como resultado de una transacción financiera, bien por no poder recuperarlos en su totalidad o por no ganar los intereses o comisiones acordados al inicio de contrato.
Hay diferentes tipos de riesgo financiero:
Ya hemos hablado como la diversificación reduce el riesgo en sus inversiones pero cuál es la mejor manera de diversificar su cartera de inversión. Cuando diversificamos nuestras inversiones debe ser de acuerdo a nuestro perfil de riesgo, reduciendo y no incrementando el riesgo que queremos asumir. En primer lugar, las inversiones que realice deben de estar en consonancia con su perfil de inversor que solemos dividir normalmente en tres:
Tres formas de diversificar su cartera de inversiones serían:
Una vez que hemos explicado brevemente algunos conceptos sobre la gestión del riesgo financiero, la diversificación y la creación de una cartera de inversión adecuada, profundizaremos en el riesgo de Crédito, y más concretamente en la forma que Funding Circle realiza la gestión del riesgo .
La gestión y medición de riesgos en Funding Circle son dos elementos diferenciadores de Funding Circle. Permiten liderar las mejores prácticas del mercado y el cumplimiento de las directrices marcadas por el equipo directivo, en cubrir los intereses de los inversores y ayudar a la economía real mediante financiación.
Si bien para el crowdlending no existen normas como “BASILEA I-II” que establecen los criterios de gestión de riesgos para entidades financieras, desde Funding Circle tratamos de tomar lo mejor de éstas y aplicarlas en nuestros procesos.
Es así que la cuantificación del riesgo de crédito en Funding Circle se realiza mediante el cálculo de la probabilidad de incumplimiento (probability of default, PD), para lo cual nos apoyamos en herramientas de calificación crediticia (scoring). Estas herramientas evalúan el riesgo de cada operación o cliente en función de su calidad crediticia mediante una puntuación, que se emplea en la asignación de métricas de riesgo junto con otras informaciones adicionales.
El scoring se refiere a unos instrumentos estadísticos focalizados en la estimación de la probabilidad de incumplimiento en función de características propias del binomio contrato-cliente. Están enfocadas a la gestión de créditos de empresas. La utilización de scoring reactivos y comportamentales nos ayudan a evaluar la calidad crediticia de las solicitudes de crédito realizadas y tratan de predecir la morosidad de los solicitantes. Esta herramienta es utilizada por nuestros analistas de riesgos (Underwriters) que con su criterio experto revisan los resultados y ajustan las calificaciones según corresponda. Se apoyan en un comité de riesgos, para finalmente otorgar el Rating final de cada solicitud.
Funding Circle asume de forma muy transparente, profesional y responsable la asignación de cada rating, con el fin de construir un portafolio que asegure la rentabilidad necesaria según el apetito de riesgo de cada inversor.
Infórmese ahora de los proyectos disponibles en nuestra plataforma y comience a diversificar sus inversiones y a crear una cartera variada de acuerdo a sus objetivos