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Pérdida esperada (PE)

La pérdida esperada es el valor esperado de pérdida por riesgo crediticio en un horizonte de tiempo determinado, resultante de la probabilidad de incumplimiento, el nivel de exposición en el momento del incumplimiento y la severidad de la pérdida. La pérdida esperada es un término estadístico que refleja la probabilidad marginal de que una compañía genere un impago.

Para calcular la pérdida esperada es necesario conocer la probabilidad de incumplimiento (PD), el ratio de pérdida en caso de incumplimiento (LGD) y el tamaño de la deuda o exposición en caso de incumplimiento (EAD) de una compañía.

Con todos estos parámetros, se puede calcular la pérdida esperada (PE):

PE = PD x LGD x EAD

La probabilidad de impago es la probabilidad prevista para que un prestatario se declare insolvente y deje de pagar sus cuotas de amortización. La probabilidad de impago se calcula a través de la información recibida por las agencias especializadas de rating y scoring.

El ratio de pérdida en caso de incumplimiento (LGD) es el porcentaje de un préstamo que, una vez impagado y efectuadas las habituales gestiones para su recobro, resulta finalmente incobrable.

La EAD (exposición en caso de incumplimiento) es otro de los inputs necesarios en el cálculo de la pérdida esperada y el capital, definida como el importe de deuda pendiente de pago en el momento de incumplimiento del cliente.